¿Qué está impulsando el Boom del Fintech en Latinoamérica?

La región es un ejemplo de lo que sucede cuando la regulación, la tecnología y la demanda van en la misma dirección.

Cuando David Vélez lanzó Nubank en 2013, no buscaba construir un gigante fintech de 35 mil millones de dólares. Solo quería que los brasileños dejaran de perder la mitad del día en largas filas bancarias, pagando comisiones absurdas por servicios básicos. En aquel entonces, obtener una tarjeta de débito o un pequeño préstamo a menudo implicaba un montón de papeleo y una prueba de paciencia que la mayoría de la gente no podía permitirse.

Una década después, más de 100 millones de personas, el 57% de los adultos brasileños, ahora operan con Nubank desde sus teléfonos. Nos gusta atribuir ese crecimiento al excelente diseño y a las cuentas sin comisiones. Es justo. Pero una escala como esta necesita más que una aplicación sofisticada.

Esto ocurrió porque Brasil decidió crear reglas y normas que permitieran a las fintech crecer rápidamente sin verse envueltas en trámites burocráticos. Y hemos visto cómo esa mentalidad se ha popularizado. En toda Latinoamérica, los reguladores desmantelaron el enfoque caótico, estado por estado, que se observa en EE. UU., y optaron por un manual único y simplificado, un conjunto de normas nacionales, licencias claras y canales de pago instantáneos a los que cualquier actor regulado puede acceder.

Hasta ahora, los resultados hablan por sí solos.

En tan solo tres años, el número de plataformas fintech en la región se duplicó, pasando de aproximadamente 1166 en 2018 a casi 2482 en 2021 y, ahora, a 3069 en 2024 (según WEForum). No porque los fundadores tuvieran suerte de repente, sino porque finalmente tenían un camino libre y un mercado que prácticamente pedía a gritos mejores opciones.

Y ese mercado es enorme. Alrededor del 70 % de los habitantes de Latinoamérica no tienen acceso a servicios bancarios o tienen acceso limitado a ellos, lo que significa que no tienen un lugar seguro para ahorrar, ni crédito asequible, ni una forma sencilla de pagar. La regulación centralizada está cerrando esa brecha, tal como la sienten las personas en su vida diaria. Las billeteras móviles, los pagos QR y las transferencias instantáneas, por ejemplo, ahora representan alrededor del 60% del gasto de los consumidores.

Esto también se refleja en los detalles. Pix de Brasil gestionó 42 mil millones de transacciones en 2023, cada una liquidándose en segundos. SPEI de México, Transferencias 3.0 de Argentina y Breve, la próxima plataforma colombiana, buscan que los pagos instantáneos se sientan como algo normal, como siempre lo han sido.

Para los trabajadores temporales, eso significa terminar un turno y ver el dinero en su cuenta incluso antes de quitarse los zapatos. Para los trabajadores migrantes que utilizan startups como Félix Pago, significa conservar entre el 10% y el 15% de su salario que antes desaparecía en comisiones por transferencia.

Esto es lo que distingue a Latinoamérica en comparación con regiones donde el crecimiento de las fintech es más difícil. En África, por ejemplo, las fintech se enfrentan a un laberinto de 54 marcos regulatorios diferentes, uno por cada país, mientras que el cumplimiento normativo puede consumir entre el 5% y el 10% de sus ingresos. Si a esto le sumamos la infraestructura deficiente y el capital escaso, uno empieza a ver cómo escalar a través de las fronteras puede ser una pesadilla.

En EE. UU., el problema es el opuesto, con demasiadas normas federales y estatales que se superponen. Expandirse a nivel nacional puede significar lidiar con la OCC, la CFPB, la SEC y 50 leyes estatales distintas, algo así como jugar a la ruleta rusa.

En general, vemos que la región latinoamericana sigue perfeccionando su estrategia. La nueva Ley Fintech de Chile está impulsando las Finanzas Abiertas. El entorno de pruebas de Colombia permite a las empresas experimentar sin desencadenar una crisis de mercado a gran escala. Perú incluso importó el sistema UPI de India, algo impensable en EE. UU., donde la infraestructura de pagos se protege como un secreto comercial.

Y por eso creo que esto no es solo una historia de Latinoamérica. Es una prueba de lo que sucede cuando la regulación, la tecnología y la demanda van en la misma dirección. El enfoque centralizado ha dado a las fintechs espacio para escalar, captar capital y resolver problemas que los bancos tradicionales dejaron abandonados. Ha convertido a las empresas locales en casos de estudio globales.

Claro, el equilibrio es frágil. Si se presiona demasiado con la regulación, el impulso podría estancarse. Pero por ahora, está funcionando. Y cuando vemos a millones de personas acceder al sistema financiero por primera vez, es difícil no preguntarse: si aquí lo descubrieron, ¿qué esperan los demás?

Edeh, K. (2025, 12 agosto). What’s driving the fintech boom in Latin America? Techloy. https://www.techloy.com/whats-driving-the-fintech-boom-in-latin-america/