Contraste Crediticio: PyMEs y Consumo impulsan la demanda frente a la retracción de las Grandes Empresa
El tercer trimestre de 2025 (julio–septiembre) se caracterizó por ser un periodo de cautela estratégica para la banca mexicana. Según la encuesta EnBan del Banco de México, las instituciones financieras buscan equilibrar el crecimiento de la demanda en ciertos sectores con una gestión de riesgo más estricta ante un entorno económico mixto.
1. Desaceleración en el Sector Corporativo
En contraste con otros segmentos, las Grandes Empresas No Financieras han mostrado una disminución en su demanda de crédito, reportada principalmente por los bancos con mayor participación de mercado. A pesar de que se anticipa un repunte para el cierre de año, la banca mantiene políticas de aprobación prudentes y un endurecimiento en los estándares de otorgamiento.
2. PyMEs y Consumo: Los Motores del Periodo
A diferencia del sector corporativo, otros segmentos muestran un dinamismo positivo:
- Pequeñas y Medianas Empresas (PyMEs): Reportan un repunte significativo en la demanda de crédito ante los bancos grandes, reflejando necesidades de capital de trabajo e inversión.
- Crédito al Consumo: Las tarjetas de crédito, los créditos automotrices y de nómina experimentaron un aumento sólido en la demanda.
- Sector Hipotecario: Se mantiene estable en los bancos grandes, mientras que los bancos de menor participación registran un crecimiento.
3. El Canal de los Intermediarios No Bancarios (IFNB)
Los Intermediarios Financieros No Bancarios se consolidan como uno de los segmentos más robustos y estables. Los bancos perciben un bajo riesgo en este canal de colocación, manteniendo estándares de aprobación estables pese al incremento sostenido en la demanda.
4. Realidad del Nearshoring y Entorno Económico
Un hallazgo relevante es que el fenómeno de relocalización o nearshoring aún no se traduce en un motor tangible de financiamiento. La banca informa que no se han observado cambios significativos en la demanda de crédito atribuibles a este factor, incluso en sectores manufactureros y exportadores.
En cuanto al entorno general, aunque los bancos gozan de buena liquidez y capitalización, perciben señales mixtas: por un lado, una ligera mejoría económica nacional, pero por otro, un deterioro en la situación financiera de las empresas y el ambiente laboral de los hogares.
Conclusión
El ecosistema crediticio al cierre de 2025 operó bajo un fino equilibrio: capturar las oportunidades de crecimiento en consumo y PyMEs sin comprometer la calidad de la cartera. La banca mexicana prioriza la prudencia y el rigor analítico frente a un escenario de moderación económica y persistencia inflacionaria
Fuentes:
Banco de México. (7 de noviembre de 2025). Encuesta sobre Condiciones Generales y/o Estándares en el Mercado de Crédito Bancario: Trimestre Julio – Septiembre de 2025 . https://www.banxico.org.mx/publicaciones-y-prensa/encuesta-sobre-condiciones-generales-y-estandares-/%7B2E095C6E-4E4D-99A3-A8A3-884FE3B4E5B3%7D.pdf
“Las notas periodísticas referidas en esta sección son citadas conforme al artículo 148 de la Ley Federal del Derecho de Autor. Crevolution Magazine e ICM Consultoría y Capacitación Integral, S.C. realiza análisis y comentarios con fines informativos y de reflexión sectorial, sin ánimo de lucro. Todos los derechos corresponden a sus autores y medios originales”
