Cartera vencida de la banca: ¿semáforo amarillo, naranja o rojo?
Durante la reunión celebrada entre la Secretaría de Hacienda y la Asociación de Bancos de México (ABM), el incremento de la cartera vencida se consolidó como uno de los temas prioritarios de la agenda financiera. La postura oficial descarta la presencia de un riesgo sistémico en el sistema de pagos; sin embargo, las autoridades y especialistas señalan la necesidad de vigilar de cerca el comportamiento de los financiamientos vinculados al consumo.
Se considera cartera vencida al conjunto de créditos cuyos deudores no han realizado pagos a su institución bancaria en un periodo de 90 días o mayor.
Evolución de los saldos vencidos por segmento
En el periodo comprendido entre junio de 2025 y junio de 2026, los saldos en incumplimiento dentro del portafolio de consumo registraron incrementos de doble dígito:
Cartera Vencida de Consumo General: Pasó de 47,865 millones de pesos en junio de 2025 a 64,443 millones de pesos en junio de 2026, lo que representa un aumento interanual del 34%.
Tarjetas de Crédito: Registró el mayor incremento en términos porcentuales, al pasar de 16,362 millones de pesos a 26,097 millones de pesos, acumulando un alza del 59%.
Créditos de Nómina: Aumentaron de 11,816 millones de pesos a 13,522 millones de pesos, lo que equivale a un crecimiento del 14%.
Indicadores de morosidad y contexto sistémico
A pesar del incremento en los montos de impago —los cuales ascienden a 194,565 millones de pesos dentro de una cartera total de 7.8 billones de pesos—, los índices de morosidad (IMOR) se mantienen dentro de límites manejables para la banca comercial:
IMOR en Créditos de Consumo: Elevó su nivel de 3.02% a 3.35%.
IMOR de la Cartera Total: Se ubicó en 2.49% en julio de 2026, frente al 2.10% registrado a mediados de 2025.
Para contextualizar la ausencia de riesgo sistémico, los analistas recuerdan que durante la crisis financiera de 1995 el índice de morosidad alcanzó el 16% de la cartera total, comprometiendo la solvencia del sistema bancario y requiriendo la intervención estatal vía Fobaproa. Técnicamente, los especialistas señalan el 5% como el umbral donde un portafolio ingresa a zonas de peligro.
Factores de presión y dinamismo del mercado
El deterioro en la capacidad de pago responde a la combinación de condiciones laborales restrictivas para los trabajadores y un crecimiento moderado en la actividad económica que afecta a las micro y pequeñas empresas.
Por su parte, la ABM, a través de su presidente Emilio Romano, señala que el alza en los saldos se da en un contexto donde el número total de créditos otorgados aumentó un 17% en el último año, pasando de 66 millones a 78 millones de financiamientos. Este volumen de colocación anticipated un ajuste o restricción en los criterios de originación bancaria para los siguientes trimestres.
Finalmente, el análisis del mapa de riesgo crediticio destaca que fuera del circuito bancario, las Sociedades Financieras Populares (Sofipos) han mantenido políticas de colocación más agresivas, registrando en algunos casos índices de morosidad superiores al 20%.
Fuente:
González, L. M. (2026, 4 septiembre). Cartera vencida, ¿semáforo amarillo, naranja. . . o rojo? El Economista. https://www.eleconomista.com.mx/opinion/cartera-vencida-semaforo-amarillo-naranja-rojo-20260904-831878.html
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