Bancos digitales en México: tarjetas, 87% de la cartera y morosidad casi del doble que la del Sistema
Cuatro bancos digitales (Nubank, Banco Plata, Openbank y Revolut) tienen una morosidad en tarjetas de crédito 81.6% mayor que la del sistema bancario, según cifras de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) a agosto, reportadas por Gutiérrez (2026). El grupo registra un índice de morosidad (IMOR) de 6.72% en ese producto, frente a 3.7% del sistema en su conjunto, que tiene un portafolio de 775,127 millones de pesos (mdp).
La cifra es una razón entre dos índices (6.72 entre 3.7), no una diferencia en puntos porcentuales. Y el 6.72% es un promedio ponderado por saldo, lo que significa que lo determinan las dos instituciones más grandes. Nu aporta 31,039 mdp en tarjetas con una morosidad de 6.46%, y Plata, 18,849 mdp con 7.12%. Entre ambas suman cerca de 98% de los 50,732 mdp que el grupo tiene en tarjetas (cálculo propio con datos de Gutiérrez, 2026). Openbank, con 506 mdp y 11.66% de morosidad, y Revolut, con 340 mdp y 0.5%, pesan muy poco en el resultado.
Cartera concentrada en plásticos
Las tarjetas representan 83% de la cartera de Nu, 95% de la de Plata, 98% de la de Openbank y la totalidad de la de Revolut (Gutiérrez, 2026). El promedio simple de esos porcentajes es 94%, la cifra con que se encabezó la nota original. Ponderado por saldo, las tarjetas son cerca de 87% de los 58,081 mdp que suman las carteras totales de las cuatro instituciones (cálculo propio con datos de Gutiérrez, 2026).
No todos los “tradicionales” son más sanos
La comparación con la banca tradicional es más matizada. Entre las instituciones con tarjetas de crédito, Ualá (12.84%), Kapital (12.73%) y BanCoppel (10.86%) superan el promedio del grupo digital, y Azteca lo supera por poco, con 6.9% (Gutiérrez, 2026). En contraste, Invex tiene 40,529 mdp en tarjetas con una morosidad de 3% (Gutiérrez, 2026). Ualá y Hey son bancos de origen digital, pero la nota no los incluye en el grupo comparado, por lo que el promedio depende de qué instituciones se clasifiquen como digitales.
Un modelo de mayor riesgo, según las propias instituciones
Los bancos digitales sostienen que su modelo implica asumir más riesgo porque atienden a población sin acceso previo al crédito o que solicita su primera tarjeta (Gutiérrez, 2026). La cifra de agosto, sin embargo, no basta para confirmarlo. Nu empezó ese mes a reportar como banco, y las carteras jóvenes pueden cambiar mucho su morosidad conforme maduran.
Un indicador con límites
El IMOR no incluye los castigos de cartera, que son más frecuentes en instituciones con mayor antigüedad en el mercado, por lo que puede subestimar el impago real. Con el índice ajustado, la morosidad en tarjetas ya llegaba a 12.88% en agosto de 2024, frente a 9.51% un año antes (“Preocupa incremento de morosidad”, s. f.). No es comparable con el 3.7% de agosto de este año, que corresponde a otro indicador. Analizar la calidad de estas carteras requiere el índice ajustado y el desempeño por antigüedad de las cuentas.
Fuentes:
Gutiérrez, J. (2026, [día] de [mes]). Impago de tarjetas de la banca digital, 81% mayor al promedio. La Jornada, https://www.especialistas.com.mx/saiweb/viewer.aspx?file=4ejBjxeato5yStCGOR9vKuugXW6WUQWNLCYfIoPzuYsFPQnLFxPugizGUmcbKdPRh0sg53hezFwKtDbWeDTiJw==&opcion=0&encrip=1
Preocupa incremento de morosidad en tarjetas de crédito: Jóvenes, los que menos pagan en México. (s. f.). Players of Life. https://playersoflife.com/nacional/preocupa-incremento-de-morosidad-tarjetas-de-credito-2024-mexico-jovenes-finanzas/
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