Comportamiento del financiamiento a Empresas durante el 3er trimestre 2023

Estimado lector, en esta sección te presentamos, los principales resultados de la Encuesta Trimestral de Evaluación Coyuntural del Mercado Crediticio realizada por el Banco de México para el periodo julio – septiembre de 2023 de esta información podemos destacar que:

• Con relación a las fuentes de financiamiento utilizadas por las empresas del país en el trimestre que se reporta, 58.1% de las empresas encuestadas señaló que utilizó financiamiento de proveedores, 29.3% usó crédito de la banca comercial, 13.3% señaló haber utilizado financiamiento de otras empresas del grupo corporativo y/o la oficina matriz, 0.3% de la banca de desarrollo, 0.4% de la banca domiciliada en el extranjero, y 0.1% por emisión de deuda.²
• En lo que respecta al endeudamiento de las empresas con la banca, 36.3% de las empresas indicó que contaba con créditos bancarios al inicio del tercer trimestre de 2023.
• El 15.2% de las empresas utilizó nuevos créditos bancarios en el trimestre de referencia.
• El conjunto de empresas que utilizó nuevos créditos bancarios expresó haber enfrentado condiciones más favorables a las del trimestre previo en términos de los plazos y los montos ofrecidos. En cuanto a los tiempos de resolución del crédito, las condiciones para refinanciar créditos, los requerimientos de colateral, así como en las comisiones y otros gastos y las tasas de interés, las empresas percibieron condiciones menos favorables respecto del segundo trimestre de 2023. 
• Por su parte, las empresas encuestadas destacaron que los problemas más apremiantes que afectaron su entorno económico durante el tercer trimestre de 2023 estuvieron relacionados con las ventas, la competencia y la disponibilidad de mano de obra.

Fuentes de Financiamiento por Tipo de Oferente

Los resultados de la encuesta indican que las dos fuentes de financiamiento más utilizadas por las empresas son los proveedores y la banca comercial. En el tercer trimestre de 2023, la proporción de empresas del país que utilizó financiamiento de proveedores disminuyó (de 59.4% de las empresas en el trimestre previo a 58.1% en el trimestre que se reporta), mientras que aquella que señaló haber usado crédito de la banca comercial aumentó (de 28.9% de lasempresas en eltrimestre previo a 29.3% en el trimestre que se reporta).

En lo que toca a otras fuentes de financiamiento, 13.3% de las empresas encuestadas reportó haber utilizado financiamiento de otras empresas del grupo corporativo y/o la oficina matriz (10.9% en el trimestre previo), 0.3% de la banca de desarrollo (0.9% en el trimestre previo), 0.4% de la banca domiciliada en el extranjero (0.6% en el trimestre previo), y 0.1% de las empresas reportó haber emitido deuda (0.1% en el trimestre previo).

Gráfica 1

Fuentes de Financiamiento Utilizadas por las Empresas en el Trimestre Por ciento de empresas que utilizaron cada fuente de financiamiento^1/

a) Total de Empresas

Crédito Bancario

Los resultados para el tercer trimestre de 2023 muestran que 36.3% del total de las empresas encuestadas contaba con créditos bancarios al inicio del trimestre (37.4% en el trimestre previo).

El porcentaje de empresas que utilizó nuevos créditos bancarios en el trimestre de referencia fue de 15.2% (14.8% en el trimestre previo.

Gráfica 2
Empresas con Endeudamiento Bancario al Inicio del Trimestre

Estructura de las Solicitudes de Crédito Bancario

Percepción sobre las Condiciones de Acceso y Costo del Crédito Bancario 

A continuación, se presentan algunos resultados sobre la percepción de las empresas encuestadas respecto a las condiciones de acceso y costo del crédito bancario a través de índices de difusión.⁷

Para el total de las empresas encuestadas que utilizaron nuevos créditos bancarios (15.2%), los índices de difusión que miden la percepción acerca de las condiciones de acceso al mercado de crédito bancario en el trimestre actual respecto del trimestre previo indican condiciones más accesibles en términos de los plazos (55.2 puntos) y los montos ofrecidos (54.8 puntos). Finalmente, los tiempos de resolución del crédito (47.8 puntos), las condiciones para refinanciar créditos (46.6 puntos), los requerimientos de colateral (41.9 puntos) y los otros requisitos solicitados por la banca (44.6 puntos) fueron percibidos como menos favorables respecto del trimestre anterior.

Respecto de las condiciones de costo del crédito bancario en el trimestre actual respecto del trimestre previo según la percepción del total de las empresas encuestadas, estas presentaron un balance menos favorable en términos de las comisiones y otros gastos asociados al crédito bancario (42.0 puntos) y de las tasas de interés (38.9 puntos). 

Percepción sobre las Condiciones Generales de Acceso del Mercado de Crédito Bancario
(Empresas que utilizaron nuevos créditos bancarios)

_{Definido como la suma del porcentaje de empresas que mencionó que fueron más accesibles más la mitad del porcentaje de empresas que indicó que no registró cambios. Bajo esta métrica, cuando el valor del índice de difusión es superior (inferior) a 50 significa que un mayor número de empresas señaló que percibió condiciones más accesibles (menos accesibles) en la variable relevante, en comparación a la situación observada en el trimestre previo}

_{Definido como la suma del porcentaje de empresas que mencionó que fueron menos costosas más la mitad del porcentaje de empresas que indicó que no registró cambios. Bajo esta métrica, cuando el valor del índice de difusión es superior (inferior) a 50 significa que un mayor número de empresas señaló que percibió condiciones menos costosas (más costosas) en la variable relevante, en comparación a la situación observada en el trimestre previo.}  

Factores Limitantes según las Empresas para Utilizar Nuevos Créditos Bancarios

En esta sección se enlistan los principales factores limitantes para utilizar nuevos créditos bancarios según la opinión de las empresas encuestadas. Estos factores fueron señalados por las empresas que no utilizaron nuevos créditos bancarios (84.9%) durante el trimestre.

Las limitantes señaladas por las empresas, en orden de importancia, fueron: las tasas de interés del mercado de crédito (51.8%), la situación económica general (48.9%), las condiciones de acceso al crédito bancario (45.0%), los montos exigidos como colateral (44.8%), el acceso a apoyo público (42.5%), las ventas y rentabilidad de la empresa (42.3%), la capitalización de la empresa (39.0%), la disposición de los bancos a otorgar crédito (38.1%), las dificultades para el pago del servicio de la deuda bancaria vigente (30.5%) y la historia crediticia de su empresa (29.2%). 

Adicionalmente, en el tercer trimestre de 2023, del total de las empresas encuestadas, 59.4% señaló que las condiciones actuales de acceso y costo del mercado de crédito bancario no constituyen una limitante para poder llevar a cabo las operaciones corrientes de su empresa (57.2% en el trimestre previo), mientras que 22.2% indicó que estas condiciones son una limitante menor (25.9% en el trimestre previo). Por su parte, 18.4% de las empresas (16.9% en el trimestre anterior) consideró que estas condiciones constituyen una limitante mayor para las operaciones corrientes de su empresa.

a) Principales Factores Limitantes para Tener Acceso al Crédito Bancario
Por ciento de las empresas que no utilizaron nuevos créditos bancarios

b) Condiciones de Acceso y Costo al Crédito Bancario como Limitantes para las Operaciones de su Empresa
Por ciento del total de empresas

Problemas Más Apremiantes Enfrentados por las Empresas en su Opinión
En lo que concierne a los principales problemas más apremiantes que enfrentaron las empresas en el trimestre de referencia, el 33.5% señaló a las ventas (32.8% en el trimestre anterior), el 14.3% señaló a la competencia (17.0% en el trimestre previo), 7.6% a la disponibilidad de mano de obra (8.7% en el trimestre anterior), 7.6% a la inseguridad (7.3% en el trimestre previo), 7.0% al marco regulatorio y tributario (3.9% en el trimestre anterior)  y 4.6% a los costos de producción (3.9% en el trimestre previo).

Problemas más Apremiantes Enfrentados por las Empresas
Porcentaje del total de empresas

^{En esta pregunta las empresas encuestadas pueden elegir una sola opción.}   

Observaciones:

Esta encuesta la realiza el Banco de México entre empresas establecidas en el país y es de naturaleza cualitativa. El levantamiento de la encuesta del tercer trimestre de 2023 se llevó a cabo entre el 2 de octubre y 6 de noviembre de 2023. Los resultados que aquí se presentan consideran las respuestas de 653 empresas.

El uso del crédito bancario incluye tanto líneas de crédito preexistentes como nuevo crédito bancario. 

La suma de los porcentajes puede ser superior a 100 ya que las empresas pueden elegir más de una opción.

Debido a la naturaleza cualitativa de algunas preguntas en la encuesta, este reporte presenta algunos de sus resultados en términos de índices de difusión, los cuales se definen como la suma del porcentaje de empresas que mencionó que hubo un aumento más la mitad del porcentaje de empresas que indicó que no registró cambios. Bajo esta métrica, cuando el valor del índice de difusión es superior (inferior) a 50 significa que un mayor número de empresas señaló haber observado un aumento (una disminución) en la variable relevante, con respecto de la situación observada en el trimestre previo. De esta forma, un índice por encima (debajo) de 50 es equivalente a un balance de respuestas positivo (negativo) dentro del conjunto de empresas encuestadas.